期权属于非线性工具，有着立体化的交易功能，买方与卖方的关系是胜率与赔率的交换。合理利用备兑开仓策略和结构化产品理念，可有效提高资金收益率，抓住一波趋势行情又可发挥以小博大的作用。
原文摘要：
因为期权是一个非线性工具，当标的下跳一档时，为了继续保持期权价格上涨的活力，应该进行善后操作，那就是等张数向下移仓，使Delta指标比较大。
对于期权买方而言，在一个合约上补仓，只会越补越糟，但是，行权价之间的移仓可以视为一切加减仓的桥梁!
同样是看涨，买认购与卖认沽有个很大的区别，那就是买认购是做多波动率、做空时间的，因此时间是它的敌人。如果我们在上涨趋势的左侧过早地抄底，或是连续补仓同一个合约，就有可能在几个交易日内面临价格、波动率、时间的“三杀”！在左侧抄底买认购，如果标的不能及时拉出几根中阳线，那么这份买认购的市值怕是一时半会儿回不来了。
既然我们做了期权交易，我们应该尽可能地利用波动率和时间的维度盈利，而不总是局限于方向上抛硬币式的追涨杀跌。
在市场趋势不够明朗的时候，每天希望通过买认购抄底发大财赚取暴利，往往会破坏自己的交易心态。
在期权交易中，仓位管理和风控永远是第一位的。仓位管理要求我们不能把所有保证金或权利金放在一个合约上，风控也不能仅停留在纸面或脑袋中，而是一定要执行起来毫不犹豫。投资交易一辈子能走多远，要看我们每一年、每一天的风控做得有多好、多有效。
从原理上讲，由于均线、MACD，KDJ此类技术指标都是趋势型择时指标，所以在震荡的市场状态里，市场趋势性不强，这些技术指标就更像是一堆杂音信号，不具备多大的参考意义。因此，只有在之前市场出现一波趋势后，再跌穿均线，才有借鉴的意义。
不要把一切都押宝在一件自认为确信无疑的事情上。很多时候，越是确信会发生的事情，往往最后不会发生，历史上因此倾家荡产的例子不胜枚举。
对于认购期权，什么时候隐波不存在呢？就是当期权实际的交易价格比最低理论价值还要低的时候，这个时候认购期权的隐含波动率就会显示不存在或“0”。